Währungsabsicherung für Pensionskassen und kleinere/mittlere Unternehmungen

Klassische Währungsstrategien wie z.B. Momentum, Value oder Carry weisen im historischen Vergleich eine bemerkenswerte robuste Performance für einige der wichtigsten Währungspaare auf. Die zugrundeliegenden einfachen Modellvorstellungen können jedoch methodologisch verfeinert und verallgemeinert werden. Neuartige Methoden der Signalextraktion (DFA: Direct Filter Approch) erlauben dem Anwender eine zielgerichtete Optimierung von Signal-Timing und Rauschunterdrückung. In Zusammenhang mit  Hochfrequenz Sentimentdaten werden damit kurz- und mittelfristige Trends in den wichtigsten Währungspaaren schneller und zuverlässiger entdeckt. Die Kombination verschiedener Signalquellen (blending) mittels neuronaler Netzwerke ermöglicht nebst der eigentlichen  Aggregation auch eine modellkonforme Abbildung der wichtigsten Zeitreihenzustände (bearish/bullish oder sideways). Ein ausgeklügelter bootstrap-approach gleicht backtesting und live performances an. In seinem Zusammenwirken erlaubt der aktive Ansatz nebst der eigentlichen Absicherung von Währungspositionen auch eine systematische Outperformance im Vergleich zu passiven Hedging Strategien.